بر اساس اعداد:
- درآمد سه‌ماهه چهارم: ۸.۵ میلیارد دلار، افزایش ۱۵٪ نسبت به سال گذشته
- درآمد سیستم‌های هوش مصنوعی: ۱.۵ میلیارد دلار در سه‌ماهه چهارم، افزایش ۱۶٪ به صورت فصلی
- جریان نقدی آزاد در سال مالی 2024: ۲.۳ میلیارد دلار، بیشتر از پیش‌بینی ۱.۹ میلیارد دلار
- کل درآمد سال مالی 2024: ۳۰.۱ میلیارد دلار، افزایش ۳٪ نسبت به سال گذشته
- موجودی سیستم‌های هوش مصنوعی کنونی: ۳.۵ میلیارد دلار
نکات برجسته:
- HPE در سه‌ماهه چهارم رکورد درآمدی جدیدی ثبت کرد که ناشی از رشد در حوزه هوش مصنوعی و ابر ترکیبی مانند سرور هوش مصنوعی و … بود.
- خرید Juniper Networks در برنامه است تا در اوایل 2025 به پایان برسد.
- درآمد ابر ترکیبی ۱۸٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت که با پذیرش GreenLake و پلتفرم Alletra MP همراه بود.
- لوله‌کشی هوش مصنوعی همچنان در حال رشد است و پذیرش آن در میان شرکت‌ها در حال افزایش است.
- کسب و کار Intelligent Edge شاهد تثبیت فصلی بود، هرچند چالش‌هایی در زمینه درآمد همچنان وجود دارد.
خبرها: شرکت Hewlett Packard Enterprise (HPE) نتایج مالی قوی سه‌ماهه چهارم 2024 را اعلام کرد که درآمد آن به ۸.۵ میلیارد دلار رسید، که این نشان‌دهنده افزایش ۱۵ درصدی نسبت به سال گذشته است. سیستم‌های هوش مصنوعی و راه‌حل‌های ابر ترکیبی به عملکرد شرکت کمک کردند، در حالی که بخش Intelligent Edge شاهد تثبیت بود. انتظار می‌رود که خرید Juniper Networks در اوایل 2025 به پایان برسد که توانمندی‌های شبکه‌ای شرکت را تقویت خواهد کرد.
تحلیل کارشناسی: HPE در تمام دوران‌های مختلف خود همواره یکی از ارکان دره سیلیکون و بخش فناوری بوده است، شرکتی با تاریخچه‌ای پر افتخار در این حوزه. من خودم بین سال‌های 2000 تا 2010 در این شرکت کار کردم و همواره از نوآوری و دگرگونی آن تحت تأثیر قرار گرفتم. برای بازگشت به تاریخچه، باید گفت که شرکت Hewlett-Packard (HP) در سال 1939 تأسیس شد و به یکی از پیشگامان فناوری در زمینه محاسبات، چاپ و ابزارآلات تبدیل شد. در سال 1999، HP بخش تست و اندازه‌گیری خود را از این شرکت جدا کرد و شرکت Agilent Technologies را تأسیس نمود که به ابزارهای علمی و تجهیزات آزمایشگاهی پرداخته است. در سال 2015، HP مجدداً به دو شرکت تقسیم شد: Hewlett Packard Enterprise (HPE) که به راه‌حل‌های IT شرکتی متمرکز شد، و HP Inc. که کسب و کارهای چاپ و کامپیوتر شخصی را حفظ کرد. یک نکته دیگر هم باید ذکر شود که HPE پایان سال مالی خود را در پایان اکتبر دارد چرا که همسر یکی از بنیان‌گذاران نخواسته بود پایان سال مالی با تعطیلات کریسمس همزمان شود. این توضیح می‌دهد که چرا پایان سال مالی HPE در اکتبر است.
چرا این درس تاریخ مهم است؟ سال 2025 به نظر می‌رسد که سال دیگری برای دگرگونی HPE باشد، با پایان خرید Juniper و قدرت گرفتن روند هوش مصنوعی. اما قبل از اینکه به چشم‌اندازهای سال 2025 بپردازیم، نباید از یاد ببریم که HPE نتایج بسیار چشمگیری در سه‌ماهه چهارم 2024 ارائه داده است، با مشارکت‌های قوی در زمینه سیستم‌های هوش مصنوعی، ابر ترکیبی و جریان نقدی آزاد رکوردشکن. این نتایج نشان‌دهنده توانایی شرکت در هم‌راستا شدن با تقاضای فزاینده برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی و راه‌حل‌های ابر ترکیبی تحت رهبری آنتونیو نری است، در حالی که همچنان انضباط عملیاتی خود را حفظ کرده است.
داستان برجسته این سه‌ماهه، درآمد ۱.۵ میلیارد دلاری HPE از سیستم‌های هوش مصنوعی بود که رشد ۱۶ درصدی نسبت به فصل قبلی خود نشان داد. به تازگی در روز سرمایه‌گذاران هوش مصنوعی شرکت حضور داشتم و هرچند بازدید از کارخانه به خودی خود انقلابی نبود، اما این باور در من شکل گرفت که کسب‌وکار سرور HPE که در حال رسیدن به نرخ فروش ۱۰ میلیارد دلاری است، قرار است به یک مسیر پر هیجان وارد شود زیرا هوش مصنوعی به سرعت در حال تسخیر مراکز داده جهانی است. عملکرد بنیادی این شرکت به استراتژی منسجمی مربوط است که شامل راه‌حل‌های اختصاصی مانند HPE Private Cloud AI و شراکت‌هایی نظیر همکاری با Deloitte است. با این حال، بازار هوش مصنوعی به شدت رقابتی و پراکنده است. تصمیم HPE برای لغو ۷۰۰ میلیون دلار از سفارشات هوش مصنوعی نشان‌دهنده مدیریت ریسک دقیق شرکت است، ولی چالش‌هایی را در تعادل میان رشد و کیفیت قراردادها به نمایش می‌گذارد. این نوسانات در درآمد در فصول آینده قابل پیگیری خواهد بود، اما روند بنیادی هوش مصنوعی به‌عنوان نیروی محرکه‌ای برای سرورها کاملاً قابل مشاهده است، حداقل در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت.
ابر ترکیبی همچنان نقطه روشن دیگری است. درآمد این بخش ۱۸ درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت که این افزایش ناشی از پذیرش HPE GreenLake و پلتفرم Alletra MP بود. HPE خیلی زود به مدل ARR برای زیرساخت‌ها روی آورد و اکنون منافع این تغییرات زودهنگام در نتایج مالی قابل مشاهده است. توانایی ادغام بی‌وقفه ذخیره‌سازی چندپروتکلی و معماری‌های بومی ابر، در حال اهمیت بیشتر است زیرا شرکت‌ها به دنبال راه‌حل‌هایی برای مدیریت بارهای کاری داده‌محور هوش مصنوعی هستند. انتقال موفق به ذخیره‌سازی نرم‌افزاری، که با Alletra MP تجسم یافته است، موقعیت HPE را در بازار ابر ترکیبی مستحکم کرده است.
عملکرد Intelligent Edge اما همچنان چالشی است. اگرچه سفارش‌ها برای سه فصل متوالی افزایش یافته‌اند، درآمد به‌طور فصلی ثابت مانده است به دلیل تغییر به مدل‌های اشتراکی و تأخیر در بازسازی ترکیب محصولات در سوئیچینگ پردیس‌ها. انتظار می‌رود که با کمک خرید Juniper Networks، این بخش تقویت شود. من پیش‌بینی می‌کنم که ساختارهای جهانی کانال و استراتژی‌های بازار که HPE در آن‌ها پیشرو بوده است، رشد افزایشی برای Juniper به ارمغان خواهند آورد و این جنبه‌ها به طور کامل در تحلیل‌های مربوط به ادغام شرکت در نظر گرفته نشده‌اند.
تمرکز بر نوآوری
HPE در سه‌ماهه چهارم چندین نوآوری برجسته معرفی کرد، از جمله معماری خنک‌کننده مایع مستقیم بدون فن که برای بارهای کاری پرمصرف هوش مصنوعی طراحی شده است. در SC24، شرکت از شبکه‌سازی ۴۰۰ گیگابیتی HPE Slingshot پرده برداری کرد که برای خوشه‌های هوش مصنوعی مولد و ابرکامپیوترهای اکساسکیل بهینه‌سازی شده است. این شرکت همچنین ادعا کرد که شش مورد از ده ابرکامپیوتر بزرگ دنیا متعلق به آن است. علاوه بر این، HPE Private Cloud AI توانسته است مورد توجه مشتریان قرار گیرد و مشتریانی مانند RWE این محصول را برای استفاده‌های خاص صنعتی پذیرفته‌اند.
اما معرفی HPE VM Essentials که در اواسط نوامبر انجام شد، ممکن است یک موفقیت پنهانی برای این شرکت در سال 2025 باشد. این پیشنهاد همچنان سبد راه‌حل‌های ابر ترکیبی شرکت را گسترش می‌دهد و به مشتریان امکان مدیریت محیط‌های چند ابری و مجازی‌سازی با کارایی هزینه بیشتر را می‌دهد. اگر HPE در میان مشتریان خود که با تغییرات VMware/Broadcom دست‌وپنجه نرم می‌کنند، موفق شود، این می‌تواند یک مسیر رشد با حاشیه بالا برای شرکت باشد که در حال حاضر در داستان رشد این شرکت به‌طور کامل در نظر گرفته نشده است.
نگاهی به جلو بر اساس آنچه من مشاهده می‌کنم، توانایی HPE در حفظ روند صعودی خود بستگی به گسترش درآمد سیستم‌های هوش مصنوعی خواهد داشت، در حالی که باید با نوسانات و طبیعت پراکنده این بازار مقابله کند. Greenlake در این مسیر کمک خواهد کرد. روند کلیدی که من پیگیر آن هستم، این است که HPE
چگونه می‌تواند در رقابت با رقبای کلیدی مانند Dell و سرور IBM در بخش هوش مصنوعی و ابر ترکیبی موفق شود.
